SEC 보고서 목록
- 10-K 보고서: 연례 재무 보고서
- 10-Q 보고서: 분기별 재무 보고서
- 8-K 보고서: 중요 사건 보고서
- S-1 보고서: 초기 공개 등록 서류
- S-3 보고서: 추가 증권 발행 등록 서류
- 11-K 보고서: 직원 스톡 구매 계획 보고서
- 13-D 보고서: 대주주 지분 보고서
- 13-G 보고서: 장기 투자 지분 보고서
- Form 4: 내부자 거래 보고서
- Form 5: 연례 내부자 거래 보고서
- Schedule 14D-9: 적대적 인수 제안 대응 보고서
- Form 144: 제한 증권 매각 통지서
- NT 10-K 보고서: 연례 보고서 제출 지연 통지서
- NT 10-Q 보고서: 분기별 보고서 제출 지연 통지서
- Form 6-K: 반기 보고서 (미국 외 기업)
- Form 20-F: 연례 보고서 (미국 외 기업)
1. 10-K 보고서: 연례 재무 보고서
설명: 미국 상장 기업이 매 회계연도 종료 후 60~90일 내(기업 규모에 따라 다름) SEC에 제출하는 종합 보고서. 기업의 1년 성과를 총망라하며, 투자 결정의 핵심 자료로 사용됨.
주요 구성:
- 비즈니스 개요: 회사의 사업 모델, 주요 제품/서비스, 시장 위치.
- 위험 요소: 법적 문제, 경쟁, 경제 상황 등 회사가 직면한 리스크.
- 선택된 재무 데이터: 최근 5년간 매출, 순이익, 자산 등 요약.
- MD&A (Management Discussion and Analysis): 경영진이 재무 상태와 운영 성과를 분석하며, 숫자 뒤의 이야기를 설명.
- 재무제표: 손익계산서, 대차대조표, 현금흐름표 등.
예시: 애플(Apple)의 2023년 10-K 보고서를 보면, 아이폰 판매 둔화와 중국 시장 리스크를 위험 요소로 언급하며, R&D 투자 확대를 통해 혁신을 지속한다고 MD&A에 기록.
활용: 투자자는 재무제표로 수익성을, MD&A로 전략을 파악.
2. 10-Q 보고서: 분기별 재무 보고서
설명: 매 분기 종료 후 40~45일 내 제출. 10-K보다 간략하며, 감사(audit)를 거치지 않은 데이터를 제공.
주요 구성:
- 재무 상태와 운영 결과: 분기별 매출, 비용, 순이익 등.
- 주요 계정 변동: 예: 매출이 20% 감소한 이유 분석.
- 위험 요소 및 불확실성: 분기 중 새로 발생한 리스크.
예시: 테슬라(Tesla)의 2024년 1분기 10-Q에서 차량 인도량 감소와 가격 인하로 수익성이 악화되었다고 보고.
활용: 분기별 실적 추이를 보고 단기 투자 결정을 내릴 때 유용.
3. 8-K 보고서: 중요 사건 보고서
설명: 기업에 중대한 변화가 있을 때 4 영업일 내 제출. 실시간성 있는 정보로 투자자 반응이 즉각적임.
포함 사건:
- 임원/이사 변경, 주요 계약(예: 대규모 공급 계약), 파산 신청, 구조조정 등.
예시: 2023년 트위터(Twitter)가 일론 머스크와의 인수 계약을 체결했을 때 8-K로 공시.
활용: 주가에 즉각 영향을 줄 수 있는 사건을 빠르게 파악.
4. S-1 보고서: 초기 공개 등록 서류
설명: 기업이 IPO(기업공개)를 위해 주식 발행 전 제출. 회사의 모든 것을 처음 공개하는 문서.
주요 내용: 사업 개요, 재무 상태, 위험 요소, 모집 자금 사용 계획, 증권 발행 조건.
예시: 2021년 리비안(Rivian)의 S-1에서 전기차 생산 계획과 아마존과의 계약을 강조하며 투자 유치.
활용: IPO에 투자하려는 이들이 기업의 잠재력과 위험을 평가.
5. S-3 보고서: 추가 증권 발행 등록 서류
설명: 이미 상장된 기업이 추가 주식이나 채권을 발행할 때 사용. 이미 제출된 S-1 보고서의 정보를 보충하거나 업데이트합니다(S-1보다 간소화된 절차).
예시: 넷플릭스(Netflix)가 2022년 S-3로 채권 발행을 공시하며 콘텐츠 투자 자금 조달.
활용: 기존 주주가 희석 위험을 평가하거나 채권 투자 기회를 탐색.
6. 11-K 보고서: 직원 스톡 구매 계획 보고서
설명: 직원 주식 매입 프로그램(ESPP)이나 스톡 옵션 계획의 연례 보고서, 이 보고서는 계획의 운영 결과 및 재무 정보를 포함합니다.
주요 내용: 계획 참여자 수, 주식 발행량, 재무 성과.
예시: 구글(Google)의 2023년 11-K에서 직원 복지 프로그램의 일환으로 스톡 옵션 비용 공개.
활용: 직원 복지 수준과 주식 보상 정책을 파악.
7. 13-D 보고서: 대주주 지분 보고서
설명: 5% 이상 지분을 취득한 주주가 10일 내 제출. 지분 취득 목적(경영 참여/투자),자금 출처, 거래 내역 등 명시.
예시: 2023년 칼 아이칸이 한 기업의 6% 지분을 매입하며 13-D 제출, 경영 개입 의사 표명.
활용: 대주주 움직임을 통해 기업의 미래 방향 예측.
8. 13-G 보고서: 장기 투자 지분 보고서
설명: 13-D와 유사하나, 경영 간섭 없이 장기 투자 목적인 경우 제출. 요구 정보가 간소함(13-D 보고서보다 덜 상세한 정보).
예시: 블랙록(BlackRock)이 ETF 운용을 위해 지분 취득 시 13-G 사용.
활용: 기관 투자자의 장기 전략을 엿볼 기회.
9. Form 4: 내부자 거래 보고서
설명: 임원, 이사, 10% 이상 주주가 주식 거래 시 2 영업일 내 제출. 내부자 거래의 세부사항과 시기를 포함.예시: 2024년 3월, 테슬라 CEO 일론 머스크가 주식 100만 주 매도 후 Form 4 제출.활용: 내부자의 매수/매도가 신뢰도나 주가 전망의 신호로 해석됨.
10. Form 5: 연례 내부자 거래 보고서
설명: Form 4로 보고하지 않은 소규모 거래를 연말에 정리해 제출.
예시: 임원이 연간 500주 미만 거래를 Form 5로 보고.
활용: 내부자 활동의 전체 그림을 파악.
11. Schedule 14D-9: 적대적 인수 제안 대응 보고서
설명: 적대적 인수 제안에 대한 기업의 공식 입장과 대응 전략. 이 보고서는 인수 제안의 세부 사항과 기업의 입장을 설명.
예시: 2022년 트위터가 머스크의 인수 제안에 "독약 조항" 전략을 밝힘.
활용: 인수합병(M&A) 상황에서 기업의 방어 태세 확인.
12. Form 144: 제한 증권 매각 통지서
설명: 비공개 주식(제한 증권)을 매각하려는 의도를 사전 통지. 매각의 세부 사항과 제한 조건을 설명.
예시: 스타트업 임원이 IPO 후 락업 해제 시 Form 144 제출.
활용: 초기 투자자의 매도 의지를 파악.
13. NT 10-K 보고서: 연례 보고서 제출 지연 통지서
설명: 10-K 제출 기한을 맞추지 못할 때 사유와 예상 지연 기간 명시. 기업이 제출 기한을 지키지 못했을 때 해당 사유를 설명.
예시: 회계 감사 지연으로 제출 연기 시 사용.
활용: 지연 이유가 경영 문제인지 단순 행정 문제인지 판단.
14. NT 10-Q 보고서: 분기별 보고서 제출 지연 통지서
설명: 10-Q 제출 지연 시 제출. NT 10-K와 유사. 분기별 보고서의 제출이 지연되었을 때 해당 사유를 설명.
예시: 분기 실적 집계 지연으로 제출.
활용: 단기적 재무 불확실성 점검.
15. Form 6-K: 반기 보고서 (미국 외 기업)
설명: 미국 외 기업이 주요 정보나 재무 업데이트를 제공( 반기별로 제출하는 보고서). 제출 주기는 국가마다 다름. 회사의 경영 활동과 재무 상태에 관한 정보가 포함될 수 있음.
예시: 삼성전자(ADR 상장)가 반기 실적을 6-K로 공시.
활용: 글로벌 기업의 미국 시장 활동 추적.
16. Form 20-F: 연례 보고서 (미국 외 기업)
설명: 미국 외 기업의 10-K에 해당. 연간 재무와 경영 정보를 상세히 제공. 미국 상장 기업의 10-K에 해당하는 정보를 포함.
예시: 알리바바(Alibaba)가 2023년 20-F로 중국 규제 리스크 공개.
활용: 해외 기업의 미국 내 투자 적합성 평가.
이외에도 많은 보고서가 존재하며 중요한 보고서 위주로 알아보았습니다.
추가 팁 및 활용
- 어디서 찾나요?: SEC의 EDGAR 시스템(www.sec.gov/edgar)에서 무료로 검색 가능.
- 분석 방법: 10-K/Q의 재무제표로 수익성 확인, 8-K로 급변 사항 파악, Form 4로 내부자 신뢰도 체크.
- 블로그 활용: "10-K로 기업 분석하는 법", "8-K로 투자 타이밍 잡기" 같은 실용적 가이드 작성 가능.
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